?什么是保證金賬戶(保證金賬戶分為哪幾類)

什麼是保證金賬戶(保證金賬戶分為哪些類別)

保證金賬戶是什么？保證金帳戶，又稱透明帳戶、信用帳戶。這是投資者在證券公司開(kāi)立的一種帳戶方式。按照這個(gè)帳戶，用戶可以使用個(gè)股作為抵押，按照帳戶財(cái)產(chǎn)總市值的一定比例使用證券公司資金進(jìn)行投資。

為確保執(zhí)行商品期貨義務(wù)的資產(chǎn)，商品期貨人需要在交易前將保證金存入期貨公司保證金賬戶中 。一般金融市場(chǎng)，不僅有現(xiàn)金支付，客戶還要將其投資證券的價(jià)值全部用現(xiàn)金結(jié)算，還有一種信用交易， 客戶只需支付一筆定金，作為投資承諾，就可以在金融市場(chǎng)上交易超過(guò)保證金意義的證券。這類交易就是保證金交易。

為確保交易安全公平，在信息發(fā)布或交易達(dá)到時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方的保證金可能會(huì)被凍結(jié)。在對(duì)方毀約時(shí)，只需繳納保證金，向受害方賠償。若市場(chǎng)下跌，股票市值達(dá)不到抵押的最低水平，投資者必須追加保證金或出售股票。在

為保證履約，維護(hù)買(mǎi)賣(mài)雙方的合法權(quán)利，在股指期貨交易中實(shí)行保證金交易制度。任何參與股指期貨交易的買(mǎi)賣(mài)雙方都應(yīng)按照所屬交易所的規(guī)定繳納保證金，保證金是投資者履行合同的資金保證金。

首先，保證金的劃分

保證金分為交易保證金和結(jié)算準(zhǔn)備金。

1.交易保證金是指清算會(huì)員將合同履約資金存入交易所專用結(jié)算賬戶，是合同占有的保證金，其額度按合同總額的一定比例計(jì)算。交易雙方成交后，交易所按照發(fā)布規(guī)范向交易雙方扣除交易保證金，按買(mǎi)賣(mài)持倉(cāng)扣除交易保證金。

結(jié)算準(zhǔn)備金是指清算會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中提前準(zhǔn)備資金，是未被合同占有的保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金的最低余額必須由會(huì)員自籌資金支付。根據(jù)市場(chǎng)情況，交易所有權(quán)對(duì)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金的最低余額進(jìn)行調(diào)整。

清算會(huì)員向非清算會(huì)員和投資者收取的交易保證金不得低于交易所向清算會(huì)員收取的交易保證金。非清算會(huì)員向投資者收取交易保證金，不得低于清算會(huì)員向非清算會(huì)員收取交易保證金。清算會(huì)員自營(yíng)業(yè)務(wù)只能依靠其專用直營(yíng)結(jié)算賬戶進(jìn)行，其擔(dān)保金必須與其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分帳清算。

第二，保證金賬戶分為哪些類型？

根據(jù)銀行的角色，銀行的各種保證金賬戶可以細(xì)分為兩種類型:銀行作為債權(quán)人的保證金賬戶和銀行作為第三方存款人的保證金賬戶。首類保證金賬戶本質(zhì)上屬于金錢(qián)質(zhì)押，特定化和轉(zhuǎn)移債務(wù)人占有是開(kāi)放合理金錢(qián)質(zhì)押的基本要素。在實(shí)踐中，保證金賬戶在成文要求、司法隨機(jī)性和操作抽象性等方面仍然存在滯后問(wèn)題，因此引發(fā)的法律糾紛不容忽視。銀行業(yè)應(yīng)仔細(xì)評(píng)估保證金賬戶面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，采取有力措施做好保證金賬戶的規(guī)范管理和風(fēng)險(xiǎn)防控工作。有關(guān)部門(mén)還應(yīng)盡早統(tǒng)一各地法院對(duì)保證金賬戶法律性質(zhì)的不一致認(rèn)識(shí)，維護(hù)銀行債權(quán)安全。

保證金賬戶通常是海外匯入保證金賬戶和地區(qū)劃歸保證金賬戶。這兩個(gè)概念都出現(xiàn)在海外投資中，銀行應(yīng)該根據(jù)接受海外擔(dān)保金控制信息表來(lái)設(shè)立賬戶。每一個(gè)開(kāi)戶主體只開(kāi)立一個(gè)海外匯款到擔(dān)保金專用賬戶，可以開(kāi)立多個(gè)地區(qū)劃歸擔(dān)保金專用賬戶。賬戶需要在開(kāi)戶主體注冊(cè)地設(shè)置，不得異地開(kāi)戶。本賬戶收入主要包括外匯(劃)直接投資于參與競(jìng)投等交易的地區(qū)，以確保類資產(chǎn)。帳戶費(fèi)用主要包括，原路匯回或用于境外投資者地區(qū)合法注資，國(guó)內(nèi)外支付對(duì)價(jià)。往往根據(jù)其自有資金分為兩類。一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)來(lái)自海外的需要設(shè)立“海外匯至保證金賬戶”，資產(chǎn)來(lái)自中國(guó)的需要設(shè)立“區(qū)域劃歸保證金賬戶”。

1.對(duì)于“海外匯至保證金賬戶”，銀行在注冊(cè)開(kāi)戶主體的相關(guān)信息后，還應(yīng)在協(xié)議信息注冊(cè)模塊中注冊(cè)FDI保證金，區(qū)域主體應(yīng)憑業(yè)務(wù)注冊(cè)憑證開(kāi)戶。

對(duì)于“區(qū)域劃歸保證金賬戶”，銀行只需辦理開(kāi)戶主體的相關(guān)信息備案即可設(shè)立相關(guān)賬戶。無(wú)論競(jìng)投成功與否，“區(qū)劃歸擔(dān)保金專用賬戶”資產(chǎn)都應(yīng)劃回原劃入賬戶?！昂Ｍ鈪R至擔(dān)?；饘Ｓ觅~戶”中的資產(chǎn)，如果投標(biāo)成功，可以作為后續(xù)外資企業(yè)地區(qū)投資的注資，轉(zhuǎn)入公司后面開(kāi)立的資產(chǎn)基金賬戶。如果投標(biāo)不成功，必須原路返回海外。